Las acciones asiáticas cayeron el lunes a medida que aumentaban los riesgos de un aumento de las tasas de interés en Estados Unidos y Europa, lo que elevaba los rendimientos de los bonos y ponía a prueba las valoraciones de las acciones y las ganancias.
La promesa del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, de políticas “dolorosas” para contener la inflación ha frustrado las esperanzas de que el banco central rescate a los mercados como lo ha hecho en el pasado.
La dura carta de amor fue impulsada por la miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo, Isabel Schnabel, quien advirtió durante el fin de semana que los bancos centrales ahora deben actuar agresivamente para combatir la inflación, incluso si empuja a sus economías a la recesión.
“Domar la inflación es el trabajo número uno de la Fed, y la tasa de interés debería alcanzar un nivel restringido de 3,5% a 4,0%”, dijo Jason England, gerente de cartera de bonos globales de Janus Henderson Investors.
“La tasa debería permanecer más alta hasta que la inflación baje al objetivo del 2%, por lo que los recortes de tasas de mercado para el próximo año son prematuros”.
Los futuros ahora tienen un precio de alrededor de un 60% de probabilidad de que la Fed suba 75 puntos básicos en septiembre y vea que las tasas alcanzan un máximo en el rango de 3.75-4.0%.
Mucho puede depender de lo que muestren las cifras de nómina de agosto el viernes, cuando los analistas esperan un aumento moderado de 285.000 después de la enorme ganancia de 528.000 de julio.
El mensaje optimista no era lo que Wall Street quería escuchar y los futuros del S&P 500 bajaron un 1,1% después de caer casi un 3,4% el viernes. Los futuros del Nasdaq perdieron un 1,5% debido a que las acciones tecnológicas se vieron presionadas por las expectativas de una desaceleración del crecimiento económico.
El índice más amplio de MSCI de acciones de Asia-Pacífico fuera de Japón cayó un 0,7%. El Nikkei de Japón cayó un 2,3%, mientras que el índice de Corea del Sur cayó un 2,3%.
El sufrimiento del euro
El coro violento de los bancos centrales elevó los rendimientos a corto plazo a nivel mundial, al tiempo que invirtió aún más la curva del Tesoro a medida que los inversores descontaban la eventual recesión económica. nosotros/
Los rendimientos a 2 años de EE. UU. subieron un 3,44 %, muy por encima del rendimiento a 10 años del 3,08 %. Los rendimientos aumentaron en toda Europa con ganancias de dos dígitos en Italia, España y Portugal.
Todo esto benefició al dólar estadounidense como refugio seguro, ya que subió a 109,15 y justo por debajo de un máximo de 20 años de 109,29 alcanzado en julio.
El dólar alcanzó un máximo de cinco semanas frente al yen en 138,21, mientras los alcistas buscan volver a probar su máximo de julio en 139,38.
El euro estaba luchando a 0,9937 dólares, no muy lejos de un mínimo de dos décadas de 0,99005 dólares, mientras que la libra esterlina cayó a un mínimo de un mes de 1,1686 dólares.
“El par EUR/USD podría permanecer por debajo de la paridad esta semana”, dijo Joseph Caporso, Jefe de Economía Internacional de CBA.
“Las preocupaciones por la seguridad energética seguirán estando presentes esta semana, ya que Gazprom cerrará su principal gasoducto a Europa Occidental durante tres días, del 31 de agosto al 2 de septiembre”, agregó. “Existe la preocupación de que el suministro de gas no se reinicie después del cierre”.
Esas preocupaciones hicieron que los precios de futuros de gas natural en Europa aumentaran un 38% la semana pasada, lo que se sumó a la inflación.
El aumento del dólar y los rendimientos fueron un lastre para el oro, que rondaba los 1.735 dólares la onza.
Los precios del petróleo cambiaron poco en las primeras operaciones y, en general, se vieron respaldados por la especulación de que la OPEP+ podría reducir la producción en su reunión del 5 de septiembre.
El crudo Brent cayó 9 centavos a 100,90 dólares, mientras que el crudo estadounidense subió 6 centavos a 93,12 dólares el barril.
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