Orange España confirma planes de fusión en Masmo

Tras las negociaciones iniciadas en marzo de 2022, las empresas de telecomunicaciones Orange y Masmovil han firmado ahora un acuerdo vinculante para consolidar sus operaciones en España.

Equipo en Masmo Ofrece servicios de banda ancha fija, móvil y TV para uso residencial, empresas y mayorista a través de sus marcas core Yoigo, Masmóvil, Pepephone, Lebara, Llamaya, Lycamobile y Virgin telco y las marcas regionales Euskaltel, R, Telecable, Embou y Guuk. En Portugal, Masmóvil posee la marca Nowo, que ofrece servicios fijos y móviles a clientes residenciales.

Con redes FTTH e infraestructura de red móvil 3G, 4G y 5G, la compañía cuenta con más de 27 millones de familias de fibra y más de 18 millones de ADSL. Su red móvil 4G/5G cubre al 98,5% de la población española y la compañía ha lanzado sus servicios 5G, cubriendo más de 900 ciudades del territorio español.

La combinación de las operaciones de Orange España y Masmovil -valoradas en 7.800 y 10.900 millones de euros respectivamente- tomaría la forma de una empresa conjunta 50-50 con control conjunto de Orange y Masmovil, si lo aprueban los organismos reguladores pertinentes. Igualdad de derechos de gestión en la empresa combinada. El acuerdo entre las partes incluye el derecho de ambas partes a desencadenar una OPI bajo ciertas condiciones después de un período de tiempo definido y, en tal caso, la opción de que Orange controle la empresa combinada al precio de la OPI.

Se prevé que la empresa conjunta “cree un jugador sostenible en España con la capacidad financiera y la escala para continuar invirtiendo en el desarrollo del futuro de la competencia de infraestructura en España en beneficio de los consumidores y las empresas”.

Se espera que la fusión de los dos negocios conduzca a importantes ganancias de eficiencia, lo que permitirá a la compañía combinada acelerar las inversiones en FTTH y 5G que beneficiarán a los clientes españoles. La diligencia debida realizada desde marzo ha demostrado el potencial para lograr sinergias de más de 450 millones de euros por año al final del cuarto año, agregaron las compañías.

La transacción está respaldada por un paquete sin deuda de 6.600 millones de euros que, entre otras cosas, pagará 5.850 millones de euros upstream a los accionistas del Grupo Orange y Masmóvil. Esta distribución a los accionistas es asimétrica porque incorpora un cargo asimétrico a favor de Orange, lo que refleja los diferentes niveles de endeudamiento de los dos negocios separados. Este grupo de crédito consiste principalmente en crédito bancario, que es proporcionado por grandes bancos. La deuda actual de Mosmobil seguirá siendo la misma. Tras el cierre, la política financiera acordada entre las dos empresas de telecomunicaciones incluye un objetivo de apalancamiento de 3,5 veces la relación deuda neta/EBITDA para facilitar la salida a bolsa de la empresa conjunta a medio plazo.

La transacción está sujeta a la aprobación de las autoridades antimonopolio y otras autoridades reguladoras relevantes, y se espera que se cierre en la segunda mitad de 2023. Hasta que se cumplan dichas aprobaciones y condiciones de cierre, ambas empresas operarán de forma independiente.

Al comentar sobre este movimiento, Naranja La consejera delegada, Christel Heydemann, dijo: “Me complace anunciar hoy la conclusión de estas negociaciones. Este acuerdo allana el camino para que Orange y Masmo unan sus fuerzas para crear una empresa conjunta que permitirá inversiones en 5G y fibra, beneficiando a los clientes de toda España”. La creación de esta nueva empresa y de Spanish Telecom Creo firmemente que los fundamentos son importantes para el mercado y para nuestros clientes.

Equipo en Masmo El CEO Meinrad Spenger agregó: “Este es un gran día para los consumidores españoles y nuestros accionistas. Junto con Orange, planeamos crear un operador fuerte con un modelo de negocio sostenible y la capacidad de invertir en infraestructura, tecnología y talento de clase mundial. espero innovar.