Vodafone está en conversaciones con CK Hutchison sobre la integración de su negocio en el Reino Unido para crear una red móvil líder en el mercado que pueda acelerar el despliegue de servicios 5G y expandir la disponibilidad de banda ancha.
Vodafone dijo hoy que poseerá el 51% y Hutchison el 49% según el acuerdo en discusión, con apuestas realizadas a través del ajuste de la propiedad de la deuda en lugar de cualquier intercambio de efectivo.
La combinación de Vodafone UK y tres redes de Hutchison, la tercera y cuarta redes más grandes de Gran Bretaña respectivamente, crearía una empresa con alrededor de 27 millones de clientes, más que los actuales líderes BT EE y Virgin Media O2.
“Al unir nuestros negocios, Vodafone UK y Wealthy UK obtendrán la escala necesaria para poder acelerar el despliegue de toda la red 5G en el Reino Unido y expandir la conectividad de banda ancha a las comunidades rurales y las pequeñas empresas”, dijo Vodafone.
Las dos compañías esperan cerrar un trato para fin de año, según un informe anterior de Sky.
El CEO de Vodafone, Nick Read, dijo en febrero que la compañía está buscando fusiones en múltiples mercados europeos para mejorar los rendimientos, ya que los jugadores apenas cubren los costos de capital necesarios para invertir en redes.
Los reguladores se han opuesto previamente a acuerdos que reducen la cantidad de redes en mercados clave de cuatro a tres, pero ha habido señales de que la situación ha cambiado desde la pandemia de Covid-19.
Hutchison intentó comprar la red O2 de Telefónica en Gran Bretaña hace siete años, pero los reguladores lo bloquearon.
Telefónica pasó a crear una empresa conjunta con Virgin Media de Liberty Global, creando un operador de línea fija y móvil para desafiar a BT existente.
Vodafone señaló en su declaración que el regulador Ofcom había descrito a Vodafone UK y Three UK como suboperadores, que carecían de la escala necesaria para ganar su costo de capital y, por lo tanto, podrían quedarse atrás de los líderes del mercado.
Bajo la presión de los sufridos inversores para mejorar los rendimientos del operador europeo, Reed clasificó a Gran Bretaña como uno de los cuatro principales mercados que se beneficiarían de la fusión.
Vodafone perdió un trato en España, ya que los rivales Orange y Masmoville buscan una fusión para desafiar a Telefónica, mientras que rechazó una oferta de Xavier Niel para su negocio en Italia a principios de este año.
Niel adquirió una participación del 2,5% en Vodafone este mes, trayendo a otro activista potencial a su registro además de Cevian Capital.
Mientras tanto, Vodafone también dijo hoy que acordó comprar al rival portugués Nowo de la española MasMovil como parte de un plan de expansión en el país.
Vodafone dijo que Nowo es el cuarto operador más grande de Portugal con alrededor de 250.000 clientes móviles y 140.000 clientes de línea fija.
Vodafone dijo que el acuerdo expirará en la primera mitad de 2023.
El diario español, Expansión, informó que la operación tiene un valor de unos 150 millones de euros. Un funcionario de MasMovil dijo que la estimación es precisa.
El acuerdo es parte de una fusión más amplia en la Península Ibérica donde MasMovil, propiedad de los fondos de compra KKR, Cinven y Providence, está en proceso de fusionarse con la unidad local del operador francés Orange para crear el mayor operador de España en términos de clientes.
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